Руководство по интеграции
### Введение
На рынках бессрочных фьючерсов ставки финансирования (funding rates) определяются локальным спросом и предложением конкретной биржи. В периоды сильного рыночного хайпа или паники ставки на один и тот же актив на разных биржах (например, Binance и Bybit) могут сильно расходиться. Это создает условия для **кросс-биржевого арбитража ставок финансирования** (Cross-Exchange Funding Arbitrage).
### Механика стратегии
Стратегия является полностью **дельта-нейтральной** и не зависит от движения цены базового актива:
1. **Поиск расхождения**: Бот сканирует ставки финансирования на двух биржах. При обнаружении значительного годового расхождения (например, фандинг на Бинансе равен +0.08% за 8ч, а на Байбите — +0.02% за 8ч; годовой спред более 15%):
2. **Открытие позиций**: Бот одновременно открывает шорт на бессрочном контракте биржи с высокой ставкой (SHORT Perp Binance, где он будет *получать* фандинг) и лонг на бессрочном контракте биржи с низкой ставкой (LONG Perp Bybit, где он будет *платить* меньший фандинг).
3. **Получение прибыли**: Чистая прибыль формируется разницей полученных и выплаченных ставок финансирования каждые 8 часов.
4. **Закрытие позиций**: Выход из сделки происходит при схождении ставок финансирования (convergence) к средним историческим значениям.
### Риски и управление капиталом
- **Дрейф цены (Premium Drift)**: Разница цен бессрочных контрактов на разных биржах может временно расширяться, создавая плавающий убыток по балансу. Лимит спреда цен установлен на `0.20%` (20 Bps), при превышении которого котировки хеджируются.
- **Риск ликвидации**: Из-за резких движений цен одно из плеч арбитражной позиции может приблизиться к ликвидации. Бот распределяет маржинальное обеспечение с запасом (margin ratio `< 0.50`) и автоматически переводит часть средств между субсчетами при дисбалансе.
На рынках бессрочных фьючерсов ставки финансирования (funding rates) определяются локальным спросом и предложением конкретной биржи. В периоды сильного рыночного хайпа или паники ставки на один и тот же актив на разных биржах (например, Binance и Bybit) могут сильно расходиться. Это создает условия для **кросс-биржевого арбитража ставок финансирования** (Cross-Exchange Funding Arbitrage).
### Механика стратегии
Стратегия является полностью **дельта-нейтральной** и не зависит от движения цены базового актива:
1. **Поиск расхождения**: Бот сканирует ставки финансирования на двух биржах. При обнаружении значительного годового расхождения (например, фандинг на Бинансе равен +0.08% за 8ч, а на Байбите — +0.02% за 8ч; годовой спред более 15%):
2. **Открытие позиций**: Бот одновременно открывает шорт на бессрочном контракте биржи с высокой ставкой (SHORT Perp Binance, где он будет *получать* фандинг) и лонг на бессрочном контракте биржи с низкой ставкой (LONG Perp Bybit, где он будет *платить* меньший фандинг).
3. **Получение прибыли**: Чистая прибыль формируется разницей полученных и выплаченных ставок финансирования каждые 8 часов.
4. **Закрытие позиций**: Выход из сделки происходит при схождении ставок финансирования (convergence) к средним историческим значениям.
### Риски и управление капиталом
- **Дрейф цены (Premium Drift)**: Разница цен бессрочных контрактов на разных биржах может временно расширяться, создавая плавающий убыток по балансу. Лимит спреда цен установлен на `0.20%` (20 Bps), при превышении которого котировки хеджируются.
- **Риск ликвидации**: Из-за резких движений цен одно из плеч арбитражной позиции может приблизиться к ликвидации. Бот распределяет маржинальное обеспечение с запасом (margin ratio `< 0.50`) и автоматически переводит часть средств между субсчетами при дисбалансе.