Руководство по интеграции
### Введение
Каскадные ликвидации маржинальных позиций с высоким плечом (50x–100x) приводят к выбросу крупных рыночных ордеров (market order sweeps) на бирже. Эти ордера агрессивно выедают ликвидность стакана, вызывая резкое отклонение цены от равновесного значения. **Transient Price Impact Decay** — это микроструктурная модель, описывающая затухание этого импульса и последующий возврат цены к справедливому уровню по мере того, как лимитные ордера маркет-мейкеров абсорбируют дисбаланс потока.
### Модель затухания ценового влияния
После прохождения волны принудительных ликвидаций и свипа стакана, временное ценовое смещение (transient impact) затухает по степенному закону. Новая равновесная цена $P(t)$ моделируется следующим образом:
\[ P(t) = P_{final} + \Delta P \cdot t^{-\gamma} \cdot \cos(\omega t) \]
Где:
* $P_{final}$: Новая долгосрочная равновесная цена актива после абсорбции избыточного предложения.
* $\Delta P$: Первоначальное ценовое отклонение, вызванное ликвидацией.
* $\gamma$: Коэффициент скорости затухания ценового влияния (определяется плотностью стакана лимитов).
* $\omega$: Частота локальных затухающих колебаний цены вокруг равновесного уровня.
### Алгоритм торговли
1. **Детекция кластеров ликвидации**: Бот сканирует ликвидационную тепловую карту (Liquidation Heatmap) для поиска зон плотного скопления стоп-ордеров крупных игроков в коридоре $\pm 1.0\%$ от текущей цены.
2. **Свип и изъятие ликвидности**: В момент паники маркет-мейкеры снимают свои лимиты (Liquidity Withdrawal), расширяя спред и способствуя резкому проскальзыванию (Slippage) цены прямо в кластер ликвидаций.
3. **Вход на реверсию**: Сразу после завершения свипа (когда объем принудительных маркет-ордеров исчерпан) бот выставляет лимитные заявки на покупку/продажу по цене крайнего выброса, рассчитывая забрать отскок цены в рамках модели степенного затухания ($t^{-\gamma}$).
Каскадные ликвидации маржинальных позиций с высоким плечом (50x–100x) приводят к выбросу крупных рыночных ордеров (market order sweeps) на бирже. Эти ордера агрессивно выедают ликвидность стакана, вызывая резкое отклонение цены от равновесного значения. **Transient Price Impact Decay** — это микроструктурная модель, описывающая затухание этого импульса и последующий возврат цены к справедливому уровню по мере того, как лимитные ордера маркет-мейкеров абсорбируют дисбаланс потока.
### Модель затухания ценового влияния
После прохождения волны принудительных ликвидаций и свипа стакана, временное ценовое смещение (transient impact) затухает по степенному закону. Новая равновесная цена $P(t)$ моделируется следующим образом:
\[ P(t) = P_{final} + \Delta P \cdot t^{-\gamma} \cdot \cos(\omega t) \]
Где:
* $P_{final}$: Новая долгосрочная равновесная цена актива после абсорбции избыточного предложения.
* $\Delta P$: Первоначальное ценовое отклонение, вызванное ликвидацией.
* $\gamma$: Коэффициент скорости затухания ценового влияния (определяется плотностью стакана лимитов).
* $\omega$: Частота локальных затухающих колебаний цены вокруг равновесного уровня.
### Алгоритм торговли
1. **Детекция кластеров ликвидации**: Бот сканирует ликвидационную тепловую карту (Liquidation Heatmap) для поиска зон плотного скопления стоп-ордеров крупных игроков в коридоре $\pm 1.0\%$ от текущей цены.
2. **Свип и изъятие ликвидности**: В момент паники маркет-мейкеры снимают свои лимиты (Liquidity Withdrawal), расширяя спред и способствуя резкому проскальзыванию (Slippage) цены прямо в кластер ликвидаций.
3. **Вход на реверсию**: Сразу после завершения свипа (когда объем принудительных маркет-ордеров исчерпан) бот выставляет лимитные заявки на покупку/продажу по цене крайнего выброса, рассчитывая забрать отскок цены в рамках модели степенного затухания ($t^{-\gamma}$).